天风计算机团队：物理AI数据需求爆发，采集设备与数采服务环节优先受益

📋总体概括

天风计算机团队发布观点，认为物理AI（具身智能等与现实世界交互的AI）发展中最稀缺的是数据，而数据采集首先受制于设备供给，前置数据需求爆发将使「卖铲子」的设备与数采服务环节优先受益。报告给出两类相关标的：EGO（第一人称数据采集）设备方向的创维数字、奥比中光、中科创达、龙旗科技、利亚德，以及数采服务方向的海天瑞声、帕西尼（新国都）。这是券商对物理AI数据产业链的投资逻辑梳理。