产业观察
博主质疑碳酸锂末日深度虚值期权LC2611-P-100000结算价合理性
📋总体概括
博主以碳酸锂期权LC2611-P-100000为例，质疑末日深度虚值期权的结算价问题。该合约10月9日行权价100000元，标的期货价118660元，距到期仅3个交易日，按22%隐含波动率测算跌至行权价下方概率仅约0.13%，但该合约当日盘中真实成交区间达30~200元。博主借案例讨论临近到期深度虚值期权的定价与结算价合理性，涉及期权定价模型与真实成交价之间的偏离。
⚡关键信息
- ▸案例为碳酸锂期权LC2611-P-100000，行权价100000元
- ▸10月9日标的期货价格118660元，属深度虚值看跌期权
- ▸距到期仅3个交易日，按22%隐含波动率测算下跌概率约0.13%
- ▸该合约10月9日盘中真实成交区间为30~200元
🔥犀利点评
这是个老问题的新样本：末日轮深度虚值期权的结算价往往由模型插值而非真实成交决定，庄家在流动性稀薄的末日期权上做价格，结算价偏离理论值和盘面，直接损害买卖双方利益。0.13%的下跌概率对应30~200元的成交区间，说明市场定价本身就含投机溢价，而结算机制若再叠加人为因素，散户基本没有博弈空间。交易所应公开结算价生成逻辑。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 微博-数据交易所 阅读全文 →